时间:2022-12-09 14:47:02 | 浏览:208
今日市场强势上涨,上证综指上涨2.34%,突破3400点整数关口,报收3438.80;创业板上涨1.04%,报收2696.39。风格上,价值蓝筹表现抢眼,金融、有色、军工、建材板块涨幅居前。北上资金今日净流入超50亿,两市成交量大幅提升至1.15万亿,再次回到万亿以上。
8月12日,华夏微策略判断,尽管A股波动性加大,但不会形成向下拐点,指数将呈现震荡后上行走势。今日蓝筹率先走强,市场信心有所修复。
回顾今年市场风格演绎过程,上半年经济下行,经济增长的不确定性增加,传统行业普遍受损,新兴经济展现韧性,确定性的成长变得稀缺,在宽松的剩余流动性环境下获得更大溢价,超额收益显著;下半年大概率的宏观环境是在全球复工复产下,经济环比逐季复苏,剩余流动性边际收缩,大宗商品价格边际回暖,容易使新经济和传统经济之间会出现类似于2016-2017的短期风格切换。目前市场正处于短期风格再平衡的过程中,蓝筹股估值修复的空间仍有,时间取决于修复速度。
但长期来看,在新经济和传统经济的方向选择上,新经济仍会长期占优,传统周期等蓝筹股更多呈现的是交易性机会。随着经济复苏的展开,新经济内部具有景气特征的行业方向如消费电子、可选消费等预计会逐渐有更好的表现。
展望后市,在流动性方面,货币环境阶段上边际收紧,预计中期仍将维持偏宽松的现状,而信用的宽松幅度也将环比上半年有所收敛;基本面方面,经济继续恢复,欧美经济活动开始恢复(欧洲强于美国),内外需处于向上共振阶段,现阶段向上的方向确定;风险偏好在中美反复摩擦的过程或受到一定影响。
‼️我们认为,目前市场核心支撑正在从流动性转向基本面推动,从过去2009年以来的市场经验观察,当政策拐点/社融的二阶导拐点的信号出现时,基本面未必会出现拐点,但股市总会出现阶段性波动,且震荡后大概率向上回升。
我们建议在市场上行中继续积极配置业绩驱动板块,短期看好经济复苏和商品价格敏感型的顺周期资产,从略长的维度(1-2个季度)来看,盈利驱动将成为未来一段时间市场的主线,看好传媒、电子、云计算、创新药等板块的表现。
数据来源:Wind,2020.8.17
市场有风险,投资需谨慎。
根据市场公开信息及8月17日披露的机构调研信息,易方达基金近期对1家上市公司进行了调研,相关名单如下:1)容百科技(证券之星综合指标:25星;市盈率:4757)个股亮点:国内领先的锂电池正极材料供应商,高镍三元材料出货量排名第一;
市盈率:4757)个股亮点:国内领先的锂电池正极材料供应商,高镍三元材料出货量排名第一;主营锂电池正极材料及其前驱体,核心产品为NCM811系列、NCA系列、Ni90及以上超高镍系列三元正极及前驱体材料;
市盈率:10493)个股亮点:世界上少数几家可以同时规模化制备无机和有机高性能纳米微球材料的公司之一;市盈率:7128)个股亮点:国内少数同时拥有军民资质认证的高温合金生产企业之一;4)分众传媒(证券之星综合指标:35星;
市盈率:4757)个股亮点:国内领先的锂电池正极材料供应商,高镍三元材料出货量排名第一;主营锂电池正极材料及其前驱体,核心产品为NCM811系列、NCA系列、Ni90及以上超高镍系列三元正极及前驱体材料;
市盈率:4757)个股亮点:国内领先的锂电池正极材料供应商,高镍三元材料出货量排名第一;市盈率:10493)个股亮点:世界上少数几家可以同时规模化制备无机和有机高性能纳米微球材料的公司之一;公司主营高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研产销,产品广泛应用在包含航空发动机、燃气轮机、核电装备等军用及高端民用领域,是国内飞机、航空发动机用高温合金和不锈钢无缝管的主要供应商。
市盈率:4757)个股亮点:国内领先的锂电池正极材料供应商,高镍三元材料出货量排名第一;主营锂电池正极材料及其前驱体,核心产品为NCM811系列、NCA系列、Ni90及以上超高镍系列三元正极及前驱体材料;
军工产品主要为航空发动机用高温合金材料及其部件;公司主营高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研产销,产品广泛应用在包含航空发动机、燃气轮机、核电装备等军用及高端民用领域,是国内飞机、航空发动机用高温合金和不锈钢无缝管的主要供应商。
市盈率:4757)个股亮点:国内领先的锂电池正极材料供应商,高镍三元材料出货量排名第一;市盈率:10493)个股亮点:世界上少数几家可以同时规模化制备无机和有机高性能纳米微球材料的公司之一;与国外多家知名医疗器械生产商如史赛克、丹纳赫等建立合作关系,是全球首款高清荧光腹腔镜整机系统中核心部件高清荧光内窥镜、高清荧光摄像适配镜头和荧光光源模组的唯一设计及生产供应商;
根据市场公开信息及8月17日披露的机构调研信息,中信建投基金近期对1家上市公司进行了调研,相关名单如下:1)图南股份(证券之星综合指标:3星。中信建投基金成立于2013年,截至目前,资产规模(全部)568.3亿元,排名75/189。
市盈率:4757)个股亮点:国内领先的锂电池正极材料供应商,高镍三元材料出货量排名第一;主营锂电池正极材料及其前驱体,核心产品为NCM811系列、NCA系列、Ni90及以上超高镍系列三元正极及前驱体材料;